大田靖教授（経営学部経営学科）の論文が査読付き国際雑誌『Results in Applied Mathematics』（出版：Elsevier）に掲載されました。

当該の論文は、Yu Jiang教授（上海財経大学 数学学院）と牧大樹教授（同志社大学 商学部）との共著によるもので、「Parameters identification for an inverse problem arising from a binary option using a Bayesian inference approach」をテーマに執筆されています。

＜論文概要＞
金融市場において、裁定機会がないという仮定は、多くのデリバティブの価格付けに利用されており、有効な仮定である。しかしながら、実際の金融市場においては、ごく短い時間ではあるが、裁定機会は存在しており実際にその存在を利用した取引も行われている。

本研究では、金融デリバティブの中でも、バイナリーオプションを対象として、その価格を記述する数理モデルのモデルパラメータをベイズ推定の手法を用いて、市場のオプション価格から、再構成することを目的とした。
はじめに、モデルパラメータの再構成アルゴリズムの詳細を述べ、次に、提案の再構成アルゴリズムの妥当性を検証した。
最後に、実際の外国為替市場の円ドルデータを利用して、市場のオプション価格からのモデルパラメータの再構成を行った。

実データを用いた実証分析の結果から、対象の金融市場において、モデルパラメータが関数として再構成され、裁定機会が存在することが確認された。

【参考URL】
▼Elsevier Webサイト
「Parameters identification for an inverse problem arising from a binary option using a Bayesian inference approach」
https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2590037422000760